Peter Pan en Tinker Bell wonen in Nooitgedachtland, een magisch eiland waar niemand volwassen wordt en waar iedereen verhalen mag blijven vertellen, hoe oud je ook bent. Nooitgedachtland is een wereld vol avontuur, waar Peter Pan en Tinker Bell samen met de Verloren Jongens, zeemeerminnen, indianen en andere magische wezens allerlei spannende dingen beleven.
In de boeken van J.M. Barrie, waar het verhaal van Peter Pan oorspronkelijk vandaan komt, wordt Nooitgedachtland beschreven als een eiland in de Stille Oceaan. Het eiland is omgeven door een hoge muur van wolken, waardoor het voor volwassenen onmogelijk is om het te vinden.
In de Disney-film uit 1953 wordt Nooitgedachtland afgebeeld als een eiland met een tropisch klimaat. Het eiland heeft een groot bos, een strand, een piratennest en een verlaten indianenkamp.
De exacte locatie van Nooitgedachtland is nooit helemaal duidelijk gemaakt. Het is een plek die alleen voor kinderen te vinden is, en voor volwassenen blijft het een mysterie.